PGBL ou VGBL: diferenças, tabela de IR e qual escolher

Escolher entre PGBL ou VGBL depende de uma pergunta principal: você faz a declaração completa do imposto de renda e contribui para o INSS ou regime próprio? Se sim, o PGBL permite deduzir até 12% da renda tributável. Se não, o VGBL costuma ser melhor, porque o IR no resgate incide só sobre o rendimento. Nesta página estão a comparação completa, as duas tabelas de IR (progressiva e regressiva) e o IOF que passou a valer para aportes altos no VGBL em 2026.

PGBL ou VGBL: o que é cada um

• PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre): plano de previdência complementar cujas contribuições podem ser deduzidas da base de cálculo do IR, até o limite de 12% da renda tributável.
• VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre): é um seguro de vida com cobertura por sobrevivência. As contribuições não são dedutíveis, mas no resgate o IR incide só sobre os rendimentos.

Nos dois, o dinheiro é aplicado em fundos escolhidos pela seguradora ou entidade e pode ser resgatado ou transformado em renda.

Comparativo: PGBL x VGBL

A dedução do PGBL está no art. 11 da Lei nº 9.532/1997 e só vale para quem também contribui para o regime geral ou próprio de previdência.

PGBL ou VGBL: o que abate no imposto de renda

Só o PGBL abate. Exemplo: quem tem renda tributável de R$ 100.000 no ano pode aplicar até R$ 12.000 no PGBL e deduzir esse valor na declaração completa. A economia depende da alíquota marginal: na faixa de 27,5%, cada R$ 1.000 deduzido reduz até R$ 275 do imposto do ano.

Atenção: o PGBL adia o imposto, não elimina. No resgate, o IR incide sobre todo o valor. A vantagem vem de pagar menos hoje, deixar esse dinheiro rendendo e, no futuro, pagar uma alíquota menor, como os 10% da tabela regressiva depois de 10 anos.

Tabela de IR da previdência privada

Desde a Lei nº 14.803/2024, a escolha entre as tabelas pode ser feita até o momento do primeiro resgate ou da obtenção do benefício, e é irretratável (Lei nº 11.053/2004, art. 1º, § 6º).

Tabela regressiva (Lei nº 11.053/2004, art. 1º)

Na regressiva, o imposto retido é definitivo: não entra no ajuste da declaração.

Tabela progressiva

Na progressiva, o resgate sofre retenção de 15% na fonte como antecipação (Lei nº 11.053/2004, art. 3º), e o valor entra na declaração anual, onde é tributado pela tabela do IR junto com seus outros rendimentos. Pode haver imposto a pagar ou a restituir. Nos benefícios pagos como renda mensal, aplica-se a tabela mensal do IRRF. Em 2026, a tabela mensal é isenta até R$ 2.428,80 e vai até 27,5%; com o redutor da Lei nº 15.270/2025, rendimentos de até R$ 5.000 por mês ficam isentos. Veja a tabela do IRRF 2026.

Qual tabela escolher

• Regressiva: para quem vai deixar o dinheiro por muitos anos, sobretudo mais de 10.
• Progressiva: para quem pode precisar resgatar antes ou terá renda baixa na aposentadoria, dentro da faixa isenta ou de alíquota menor.

IOF no VGBL a partir de 2026

O Decreto nº 12.499/2025 alterou o regulamento do IOF: para aportes de pessoa física em VGBL a partir de 1º/01/2026, incide IOF de 5% sobre o valor que exceder R$ 600.000 no ano, somando todos os planos do segurado, ainda que em seguradoras diferentes. Aportes até esse limite anual continuam sem IOF. A regra não atinge a maioria dos poupadores, mas pesa para quem faz aportes grandes de uma vez.

PGBL ou VGBL: qual o melhor e qual rende mais

Os dois podem investir nos mesmos fundos, então a rentabilidade bruta depende do fundo e da taxa de administração, não do tipo de plano. O que muda é a tributação. Por isso:

• Se você faz a declaração completa e contribui para o INSS, aplique no PGBL até 12% da renda tributável e o excedente no VGBL.
• Se faz a declaração simplificada ou é isento, prefira o VGBL.
• Compare taxas de administração e de carregamento: plano com taxa alta pode render menos que um investimento comum no Tesouro Direto.

PGBL ou VGBL para filhos

Planos para filhos costumam ser VGBL, porque a criança não tem renda tributável para usar a dedução do PGBL. A legislação do IR tem regras específicas para contribuições feitas em nome de dependentes; confira as condições com a seguradora e nas orientações da Receita Federal antes de contar com qualquer dedução.

Para estimar o valor acumulado e a renda futura, use a calculadora de previdência privada.