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Calculadora do Tesouro Direto
Escolha o título, a taxa e o prazo e clique em Calcular para ver quanto sobra no resgate, já com IR, IOF e a taxa da B3.
Resposta rápida
O que chega na sua conta não é a taxa do anúncio: do rendimento bruto ainda saem o Imposto de Renda, o IOF se você resgatar antes de 30 dias e a taxa de custódia de 0,20% ao ano da B3. A boa notícia é que o Tesouro Selic e o Tesouro Reserva são isentos dessa custódia até R$ 10.000 por CPF, e acima disso ela incide só sobre o excedente. Use a calculadora acima para ver o valor líquido do seu caso.
Sobre esta calculadora
A calculadora do Tesouro Direto do SimulaDinheiro mostra quanto você realmente resgata em cada título público. Escolha entre Tesouro Selic, Tesouro Reserva, Tesouro IPCA+ e Tesouro Prefixado, informe a taxa contratada e o prazo, e a ferramenta calcula o valor bruto, desconta o Imposto de Renda da faixa, o IOF dos primeiros trinta dias e a taxa de custódia da B3 — aplicando a isenção de R$ 10.000 quando ela vale. No fim, compara o resultado com a poupança e com um CDB de 100% do CDI.
O que é e para que serve a Calculadora do Tesouro Direto
O Tesouro Direto é o jeito mais simples de emprestar dinheiro ao Governo Federal e receber juros por isso. São quatro famílias com propósitos diferentes. O Tesouro Selic acompanha a taxa básica e quase não oscila, o que faz dele o clássico da reserva de emergência. O Tesouro Reserva, lançado em maio de 2026, foi desenhado para o mesmo fim, mas paga 100% da Selic sem spread, aceita aplicação a partir de R$ 1 e negocia 24 horas por dia, com resgate imediato. O Tesouro IPCA+ paga a inflação mais um juro real, protegendo o poder de compra no longo prazo. O Tesouro Prefixado trava uma taxa conhecida hoje, o que é bom quando se acredita que os juros vão cair.
A diferença entre a taxa anunciada e o dinheiro que cai na conta é onde muita gente se perde. Os custos existem, mas são poucos e conhecidos: o Imposto de Renda cai conforme o tempo, o IOF só morde quem resgata antes de trinta dias, e a custódia da B3 é de 0,20% ao ano — com uma exceção generosa que quase ninguém usa a favor, a isenção até R$ 10.000 no Tesouro Selic e no Tesouro Reserva. Vale saber também que, desde o fim de 2024, a custódia deixou de ser debitada a cada semestre: ela é provisionada dia a dia e cobrada só quando há venda, vencimento ou pagamento de juros. Esta calculadora junta tudo isso num número só e coloca a poupança e o CDB ao lado, para a comparação ficar honesta.
Comparação com outro tipo de investimento
O Tesouro Selic costuma render próximo de um CDB de 100% do CDI, já que as duas taxas andam coladas. Ambos superam a poupança com folga. Veja a diferença líquida em uma aplicação de R$ 10.000 por 360 dias:
| Aplicação | Taxa de referência | Valor líquido em 360 dias |
|---|---|---|
| Tesouro Selic | 100% da Selic (14,00% a.a.) | R$ 11.102,28 |
| CDB (100% do CDI) | 13,90% a.a. | R$ 11.097,89 |
| Poupança | ~0,5% a.m. + TR | R$ 10.616,78 |
A diferença entre o Tesouro Selic e um bom CDB costuma ser pequena — a escolha entre os dois passa mais por garantia (Tesouro Nacional x FGC) e pela isenção de custódia até R$ 10.000 do que pelo rendimento em si.
Metodologia do cálculo
A taxa nominal do título é montada conforme a família. No Tesouro Selic e no Reserva, soma-se a Selic ao spread do título. No IPCA+, a composição é multiplicativa, e não uma soma simples: a taxa nominal equivale a um mais o IPCA vezes um mais o juro real, menos um — com IPCA de 4,44% e juro real de 7,70%, o nominal fica em 12,48% ao ano, e não nos 12,14% que a soma sugeriria. No Prefixado, a taxa contratada já é a nominal. O valor bruto sai da capitalização dessa taxa pelo prazo em anos, isto é, o valor aplicado multiplicado por um mais a taxa elevado a dias divididos por 365.
Sobre o rendimento incidem três descontos, nesta ordem. O IOF vem primeiro e só existe abaixo de trinta dias corridos, seguindo a tabela regressiva que começa em 96% do rendimento no primeiro dia e zera no trigésimo. Depois o Imposto de Renda, aplicado sobre o rendimento já líquido de IOF, na alíquota da faixa: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias. Por fim a custódia da B3, de 0,20% ao ano, calculada aqui sobre o valor médio do período — uma aproximação do cálculo diário real. No Tesouro Selic e no Reserva, subtrai-se R$ 10.000 dessa base antes de aplicar o percentual.
Um exemplo mostra o peso da isenção. Com R$ 5.000 no Tesouro Selic por dois anos, a uma Selic de 14% ao ano, o valor bruto chega a R$ 6.501,42; o IR leva R$ 225,21 e a custódia fica em zero, porque todo o saldo cabe na isenção — o líquido é de R$ 6.276,21, ou 12,04% ao ano. Com R$ 50.000 nas mesmas condições, a custódia aparece, mas cobra apenas sobre o que passa dos R$ 10.000: são R$ 190,03 no período, e o líquido equivale a 11,87% ao ano.
Avisos importantes
Isso não é orientação financeira
Os valores apresentados são apenas estimativas e podem variar na prática. As taxas dos títulos usadas como referência são as ofertadas em 3 de setembro de 2026 e mudam diariamente — confirme no site oficial do Tesouro Direto antes de investir. A simulação supõe a Selic e o IPCA constantes durante todo o prazo, o que não acontece, e considera que o título é levado até o vencimento: na venda antecipada, o Prefixado e o IPCA+ sofrem marcação a mercado e podem valer mais ou menos que o projetado. A taxa de custódia foi calculada sobre o valor médio do período, aproximação do cálculo diário da B3. O Tesouro Direto não conta com o FGC — a garantia é do Tesouro Nacional. Esta ferramenta tem fins educativos e não é recomendação de investimento.
Simulações com valores diferentes
Veja o valor líquido do Tesouro Selic em três cenários de valor e prazo, já descontando IR, IOF (quando aplicável) e a taxa de custódia da B3:
| Valor aplicado | Prazo | Tesouro Selic — valor líquido |
|---|---|---|
| R$ 1.000 | 30 dias | R$ 1.008,39 |
| R$ 10.000 | 180 dias | R$ 10.516,98 |
| R$ 50.000 | 360 dias | R$ 55.432,52 |
No cenário de R$ 50.000, a custódia da B3 já incide sobre os R$ 40.000 que excedem a isenção de R$ 10.000 — por isso o rendimento proporcional fica um pouco menor do que em valores dentro do limite isento.
Evolução mês a mês: Tesouro Selic x Poupança
Para visualizar como a diferença cresce com o tempo, veja a evolução de R$ 10.000 aplicados no Tesouro Selic comparado à poupança:
| Período | Tesouro Selic | Poupança | Diferença |
|---|---|---|---|
| 1 mês | R$ 10.083,91 | R$ 10.050,00 | R$ 33,91 |
| 3 meses | R$ 10.254,40 | R$ 10.150,75 | R$ 103,65 |
| 6 meses | R$ 10.516,98 | R$ 10.303,78 | R$ 213,21 |
| 12 meses | R$ 11.102,28 | R$ 10.616,78 | R$ 485,51 |
A diferença é pequena no primeiro mês, mas se acumula: em um ano, o Tesouro Selic rende mais de 4 vezes o que a poupança rende sobre o mesmo valor aplicado.
Sobre os dados que você digita
Esta calculadora não pede login, CPF ou qualquer dado de identificação — só os números necessários para o cálculo aparecerem na tela.
Glossário: termos do Tesouro Direto
Alguns termos técnicos que aparecem nesta calculadora e no extrato do Tesouro Direto:
- Tesouro Selic: título pós-fixado que acompanha a taxa Selic, com liquidez diária (D+1) — o mais indicado para reserva de emergência.
- Tesouro Reserva: título lançado em 2026, paga 100% da Selic sem spread, negocia 24h por dia com resgate imediato.
- Tesouro IPCA+: título que paga a inflação (IPCA) mais um juro real fixo, protegendo o poder de compra no longo prazo.
- Tesouro Prefixado: título com taxa de juros travada no momento da compra, conhecida do início ao fim.
- Marcação a mercado: variação do preço de um título antes do vencimento, que pode gerar ganho ou perda para quem vende antecipadamente (afeta Prefixado e IPCA+, não afeta Selic/Reserva de forma relevante).
- Taxa de custódia da B3: 0,20% ao ano sobre o valor em títulos, isenta até R$ 10.000 no Tesouro Selic e no Tesouro Reserva.
- IR regressivo: alíquota decrescente conforme o tempo de aplicação: 22,5% até 180 dias, 20% até 360 dias, 17,5% até 720 dias e 15% acima disso.
- IOF regressivo: imposto sobre o rendimento de resgates antes de 30 dias corridos, começando em 96% e chegando a 0% no 30º dia.
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Quanto custa investir no Tesouro Direto?
A única taxa obrigatória é a custódia da B3, de 0,20% ao ano sobre o valor dos títulos. As principais corretoras zeraram a taxa de administração. Desde o fim de 2024 a custódia deixou de ser cobrada a cada semestre: agora ela é provisionada dia a dia e debitada só quando acontece um evento — venda antecipada, vencimento ou pagamento de juros semestrais.
É verdade que o Tesouro Selic é isento da taxa da B3?
Sim, até R$ 10.000 por CPF. Quem tem menos que isso em Tesouro Selic não paga custódia nenhuma. Acima desse valor, os 0,20% incidem apenas sobre o excedente, e não sobre o total. A isenção vale para o Tesouro Selic e para o Tesouro Reserva — não vale para IPCA+ nem para Prefixado.
O que é o Tesouro Reserva?
É um título lançado em maio de 2026 pensado para reserva de emergência: paga 100% da Selic, sem spread, aceita aplicação a partir de R$ 1, permite comprar e resgatar 24 horas por dia, todos os dias, com o dinheiro caindo na hora, e não sofre marcação a mercado. Também tem a isenção de custódia até R$ 10.000.
Posso perder dinheiro no Tesouro Direto?
Levando o título até o vencimento, você recebe exatamente a taxa contratada. O risco aparece na venda antecipada: os títulos Prefixado e IPCA+ sofrem marcação a mercado e podem valer menos que o esperado se os juros subirem. O Tesouro Selic e o Tesouro Reserva praticamente não oscilam, e por isso são os indicados para dinheiro que pode ser preciso a qualquer momento.
O Tesouro Direto tem FGC?
Não, e nem precisa. O Fundo Garantidor de Créditos protege aplicações em bancos até R$ 250 mil; no Tesouro Direto quem deve é o próprio Governo Federal, considerado o menor risco de crédito do país. É uma proteção de natureza diferente, e sem teto de valor.
Quanto tempo leva para o dinheiro cair no resgate?
Resgates pedidos em dia útil até as 13h caem a partir das 13h do mesmo dia. Depois desse horário, ou em fim de semana e feriado, o dinheiro entra a partir das 13h do próximo dia útil. O Tesouro Reserva é a exceção: negocia 24 horas por dia e o resgate é imediato.
Estratégias e alternativas
Tesouro Selic ou CDB de banco digital: qual escolher para a reserva de emergência?
Os dois rendem próximo, já que Selic e CDI andam colados. O Tesouro Selic tem a garantia do Tesouro Nacional e liquidez D+1 (ou imediata no Tesouro Reserva); o CDB conta com o FGC até R$ 250 mil por CPF. Para valores dentro do limite do FGC, a escolha pode ser por conveniência ou pela isenção de custódia até R$ 10 mil do Tesouro Selic.
Vale a pena misturar títulos diferentes na carteira?
Costuma valer: Tesouro Selic para a reserva de emergência (liquidez e estabilidade), Tesouro IPCA+ para objetivos de longo prazo protegidos da inflação, e Tesouro Prefixado quando a expectativa é de queda de juros e o dinheiro pode ficar até o vencimento.
Como reduzir o efeito do Imposto de Renda no Tesouro Direto?
Deixando o dinheiro aplicado por mais tempo. A alíquota cai de 22,5% (até 180 dias) para 15% (acima de 720 dias). Resgates de curtíssimo prazo (antes de 30 dias) ainda sofrem o desconto do IOF, que soma-se ao IR.
O Tesouro Reserva substitui o Tesouro Selic?
Para reserva de emergência, o Tesouro Reserva tende a ser mais prático por negociar 24 horas por dia com resgate imediato, sem esperar o horário de corte das 13h do Tesouro Selic tradicional. O rendimento (100% da Selic, sem spread) é equivalente.
Evitando armadilhas
Comprar Tesouro Prefixado ou IPCA+ achando que é tão seguro quanto o Selic é um erro?
Pode ser, se o dinheiro precisar ser resgatado antes do vencimento. Esses dois títulos sofrem marcação a mercado — o preço oscila com a expectativa de juros — e uma venda antecipada em momento ruim pode devolver menos do que foi aplicado, mesmo sendo um título público.
Esquecer da taxa de custódia da B3 muda muito o resultado?
Para valores maiores e prazos longos, sim — 0,20% ao ano sobre o saldo que excede R$ 10.000 (no Selic e Reserva) ou sobre o saldo total (no IPCA+ e Prefixado) reduz o rendimento líquido de forma perceptível ao longo dos anos.
Resgatar antes de 30 dias no Tesouro Direto tem alguma pegadinha?
Tem: o IOF regressivo, que começa em 96% do rendimento no primeiro dia e some só depois do 30º dia corrido. Isso torna o Tesouro Direto pouco vantajoso para dinheiro que pode ser precisado em poucos dias — nesse caso o Tesouro Reserva ainda é a opção menos ruim da família.
É verdade que o Tesouro Direto nunca dá prejuízo?
Só é verdade se o título for levado até o vencimento. Vendido antes disso, o Prefixado e o IPCA+ podem valer menos do que o valor aplicado, dependendo do movimento dos juros. O Tesouro Selic e o Reserva praticamente não sofrem essa oscilação.