O CDB rende mais que a poupança?

A resposta para cdb rende mais que a poupança depende da taxa Selic e do percentual do CDI que o CDB paga. Com a Selic em 13,75% ao ano, a resposta é sim para praticamente qualquer CDB de banco grande ou digital que pague a partir de cerca de 75% do CDI. A diferença existe mesmo depois de descontado o Imposto de Renda, do qual a poupança é isenta.

Como rende a poupança

Pela Lei 8.177/1991 (art. 12, com redação da Lei 12.703/2012), a poupança de pessoa física rende, a cada mês completo a partir da data de aniversário:

• 0,5% ao mês + TR, enquanto a meta da Selic estiver acima de 8,5% ao ano (caso atual);
• 70% da Selic + TR, quando a meta da Selic estiver em 8,5% ou menos.

O site usa como referência 0,67% ao mês, cerca de 8,3% ao ano. O rendimento é creditado só no aniversário: dinheiro sacado antes dessa data perde os juros do mês.

Como rende o CDB

O CDB mais comum é pós-fixado e paga um percentual do CDI, que hoje está em 13,65% ao ano (cerca de 1,07% ao mês). O rendimento é diário, em dias úteis, mas o IR é descontado no resgate conforme o prazo:

CDB ou poupança: a partir de qual % do CDI o CDB ganha?

Com a poupança a cerca de 8,3% ao ano e o CDI a 13,65%, a poupança equivale a uns 61% do CDI sem imposto. Como o CDB paga IR, o ponto de empate fica mais alto:

• Aplicação de 1 a 2 anos (IR de 17,5%): o CDB precisa pagar cerca de 74% do CDI para empatar.
• Aplicação acima de 2 anos (IR de 15%): cerca de 72% do CDI.
• Prazos curtos (IR de 22,5% ou 20%): o ponto de empate sobe um pouco, ficando perto de 75% a 80% do CDI.

Esses números mudam se a Selic ou a TR mudarem. Quando a Selic cai para 8,5% ou menos, a poupança passa a render 70% da Selic + TR e a vantagem do CDB diminui.

CDB rende mais que a poupança: outras diferenças além do rendimento

• Garantia: as duas têm FGC, até R$ 250 mil por CPF por instituição ou conglomerado.
• Liquidez: a poupança permite saque a qualquer momento, mas perde os juros do mês incompleto; o CDB de liquidez diária paga os juros até o dia do resgate. CDB com vencimento trava o dinheiro.
• Imposto: a poupança é isenta de IR para pessoa física; o CDB tem IR retido na fonte e IOF nos primeiros 30 dias.
• Penhora: a lei protege a poupança até 40 salários mínimos; para o CDB, a proteção depende do entendimento do juiz.

Veja também quanto a poupança rende por mês e se o CDB pode perder dinheiro.