LCA rende mais que CDB?
Resposta
Depende: a LCA rende mais quando a taxa dela supera a do CDB depois do Imposto de Renda. Em prazos curtos a LCA costuma ganhar; em prazos longos, CDBs de taxa alta podem vencer.
Saber se a LCA rende mais que CDB exige comparar o rendimento líquido. A LCA é isenta de IR para pessoa física (Lei 11.033/2004), e o CDB paga de 22,5% a 15% de IR, conforme o prazo. Divida a taxa da LCA por (1 menos a alíquota do CDB): 90% do CDI isento equivale a cerca de 109% do CDI num CDB de 1 ano.
Exemplo prático
Bruno tem R$ 20.000 e recebeu duas ofertas: uma LCA a 90% do CDI e um CDB a 110% do CDI, do mesmo porte de banco e ambos cobertos pelo FGC. O CDI está em 13,65% ao ano.
| Prazo | LCA 90% (líquido) | CDB 110% bruto | IR do CDB | CDB 110% líquido | Vencedor |
|---|---|---|---|---|---|
| 6 meses (126 dias úteis) | R$ 1.185,41 | R$ 1.458,16 | 20% = R$ 291,63 | R$ 1.166,53 | LCA |
| 2 anos (504 dias úteis) | R$ 5.180,10 | R$ 6.502,06 | 15% = R$ 975,31 | R$ 5.526,75 | CDB |
Com as mesmas taxas, a LCA ganhou em 6 meses e o CDB ganhou em 2 anos, porque a alíquota de IR do CDB caiu de 20% para 15%. Estimativas com CDI constante e capitalização diária; não incluem custos nem eventual mudança do CDI.
Coloque a taxa da LCA e a do CDB na calculadora onde rende mais e veja qual sobra mais no seu prazo.
Abrir a calculadora: Onde Rende MaisA dúvida “LCA rende mais que CDB?” não tem resposta fixa, porque os dois títulos são tributados de forma diferente. A LCA paga uma taxa menor, mas sem Imposto de Renda; o CDB paga uma taxa maior, mas o investidor devolve parte do lucro para a Receita. Quem decide é a conta do rendimento líquido no prazo em que o dinheiro vai ficar aplicado. A mesma lógica vale para a LCI.
LCA rende mais que CDB quando a taxa equivalente é maior
O rendimento do CDB sofre IR pela tabela regressiva da renda fixa, contada em dias corridos: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias. A LCA é isenta para pessoa física pelo art. 3º, inciso IV, da Lei 11.033/2004 (a LCI, pelo inciso II).
Para comparar, transforme a taxa da letra na taxa de CDB que daria o mesmo resultado:
Taxa de CDB equivalente = taxa da LCA ÷ (1 − alíquota de IR do prazo)
Se o CDB oferecido pagar mais que essa taxa equivalente, ele rende mais. Se pagar menos, a LCA ganha.
Tabela de equivalência (em % do CDI, aproximada)
| LCA/LCI isenta | Até 180 dias (22,5%) | 181 a 360 dias (20%) | 361 a 720 dias (17,5%) | Acima de 720 dias (15%) |
|---|---|---|---|---|
| 85% do CDI | 109,7% | 106,2% | 103,0% | 100,0% |
| 90% do CDI | 116,1% | 112,5% | 109,1% | 105,9% |
| 95% do CDI | 122,6% | 118,7% | 115,2% | 111,8% |
Na prática, como a LCA tem prazo mínimo de 6 meses (ou 12 meses se corrigida por índice de preços), a coluna de até 180 dias raramente se aplica a ela. As comparações mais comuns são nas faixas de 20%, 17,5% e 15%.
LCI rende mais que CDB?
A regra é idêntica. LCI e LCA têm a mesma isenção, a mesma garantia do FGC e prazos mínimos parecidos (6 meses nas pós-fixadas; 36 meses na LCI corrigida mensalmente por índice de preços). Use a mesma tabela.
O que mais pesa além da taxa
- Prazo real do dinheiro: o IR do CDB depende de quanto tempo o dinheiro fica, não do vencimento do título. Se você pretende resgatar um CDB de 3 anos com 8 meses, a alíquota será 20%.
- Liquidez: muitas LCAs só pagam no vencimento, e nenhuma pode ser recomprada pelo banco antes da carência. CDBs com liquidez diária existem desde o primeiro dia. Detalhes em pode resgatar LCI antes do vencimento?
- Garantia: CDB, LCI e LCA têm cobertura do FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição, com teto de R$ 1 milhão a cada 4 anos. Acima disso, o risco é do banco emissor.
- Tipo de taxa: compare pós-fixado com pós-fixado. Uma LCA prefixada e um CDB atrelado ao CDI só são comparáveis com uma projeção de juros, e essa projeção pode errar.
Passo a passo para decidir
- Defina por quantos dias o dinheiro vai ficar aplicado.
- Ache a alíquota de IR do CDB para esse prazo.
- Calcule a taxa de CDB equivalente à LCA com a fórmula acima.
- Compare com a taxa do CDB oferecido e confira liquidez e garantia.
Se quiser os valores em reais, coloque as duas taxas e o prazo na calculadora onde rende mais. Para entender a isenção em detalhe, veja LCI e LCA pagam Imposto de Renda?, e para saber quanto o CDI paga hoje, quanto o CDI rende por mês.
Coloque a taxa da LCA e a do CDB na calculadora onde rende mais e veja qual sobra mais no seu prazo.
Abrir a calculadora: Onde Rende MaisPerguntas relacionadas
LCA a 90% do CDI equivale a quanto em CDB?
Depende do prazo: cerca de 112,5% do CDI até 360 dias, 109,1% de 361 a 720 dias e 105,9% acima de 720 dias. Basta dividir 90% por (1 menos a alíquota de IR do CDB naquele prazo).
LCI rende mais que CDB?
Pela mesma conta da LCA. A LCI também é isenta de IR para pessoa física, então compare a taxa dela com a taxa do CDB já descontado o imposto do prazo em que você vai ficar aplicado.
LCA ou CDB: qual é mais seguro?
Os dois têm a mesma cobertura do FGC, de até R$ 250 mil por CPF por instituição, com teto de R$ 1 milhão a cada 4 anos. A diferença de segurança vem do banco emissor e do valor aplicado, não do tipo de título.
Por que a LCA paga menos que o CDB?
Porque o investidor não paga IR na LCA. O banco embute essa vantagem na taxa e oferece um percentual do CDI menor que o de um CDB parecido.
Outras dúvidas sobre o tema
- LCI e LCA pagam Imposto de Renda?
- Pode resgatar LCI antes do vencimento?
- O CDB rende mais que a poupança?
- Quanto o CDI rende por mês?
- Renda fixa pode perder dinheiro?
- Todas as dúvidas
Fontes oficiais consultadas
- Lei nº 11.033/2004 (texto compilado) – Planalto
- Receita Federal – Tributação de 2026 (renda fixa)
- Banco Central – Resolução CMN nº 5.215/2025 (prazos mínimos de LCI e LCA)
- FGC – Sobre a garantia FGC
Conteúdo informativo, revisado em 9 de outubro de 2026 com base na legislação e em páginas oficiais. Não substitui a orientação de advogado, contador ou do órgão responsável para o seu caso.