Pode resgatar LCI antes do vencimento?
Resposta
Depende: o banco é proibido de recomprar a LCI antes do prazo mínimo (6 meses na pós-fixada). Depois disso, só há resgate antecipado se o título prever liquidez.
A LCI pode resgatar antes do vencimento apenas depois do prazo mínimo fixado pelo Conselho Monetário Nacional: 6 meses para a LCI comum e 36 meses para a corrigida mensalmente por índice de preços (Resolução 4.410/2015, alterada pela Resolução CMN 5.215/2025). Na LCA, são 6 meses (pós-fixada) ou 12 meses (índice de preços). Passada a carência, vale o que o título prometeu: liquidez diária ou só no vencimento.
Exemplo prático
Carlos aplica R$ 5.000 em uma LCI de 2 anos que paga 91% do CDI, com carência de 6 meses e liquidez diária depois disso. O CDI está em 13,65% ao ano.
- Mês 3: Carlos tem uma emergência. O banco não pode recomprar o título: o dinheiro fica preso até completar 6 meses.
- Mês 6 (cerca de 126 dias úteis): a carência termina. Se resgatar, recebe aproximadamente R$ 5.299,74, ou seja, R$ 299,74 de rendimento, sem IR.
- Mês 12 (cerca de 252 dias úteis): se esperar, o saldo chega a aproximadamente R$ 5.617,45, também sem IR.
Se a mesma LCI fosse “sem liquidez” (pagamento só no vencimento), Carlos só conseguiria o dinheiro no fim dos 2 anos ou vendendo o título no mercado secundário, se a corretora oferecer essa recompra, possivelmente com deságio. Valores estimados com CDI constante.
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Abrir a calculadora: Onde Rende MaisMuita gente procura se a LCI pode resgatar antes do vencimento porque a letra de crédito não funciona como a poupança. A resposta curta é: existe uma carência obrigatória definida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), e depois dela o resgate depende do que está escrito no título que você comprou. Entender essas duas camadas evita deixar dinheiro de emergência preso.
LCI pode resgatar antes do vencimento? A regra do prazo mínimo
A Resolução nº 4.410/2015 do CMN fixa o prazo mínimo de vencimento da LCI e proíbe o banco emissor de recomprar ou resgatar o título, total ou parcialmente, antes desse prazo. Os prazos em vigor, depois da Resolução CMN 5.215, de 22 de maio de 2025, são:
| Título | Situação | Prazo mínimo |
|---|---|---|
| LCI | Corrigida mensalmente por índice de preços (ex.: IPCA) | 36 meses |
| LCI | Demais casos (pós-fixada no CDI ou prefixada) | 6 meses |
| LCA | Corrigida por índice de preços | 12 meses |
| LCA | Não corrigida por índice de preços | 6 meses |
O prazo conta a partir da data em que o investidor compra a letra do banco. Antes de 2024 a carência era de apenas 90 dias; ela subiu para 12 meses (LCI) e 9 meses (LCA) em fevereiro de 2024, a LCI caiu para 9 meses em agosto de 2024 e as duas chegaram aos 6 meses atuais em maio de 2025.
LCA pode resgatar a qualquer momento?
Não. A Resolução CMN 5.006/2022 aplica à LCA a mesma lógica: o emissor não pode recomprar antes do prazo mínimo. Não existe LCA com liquidez diária desde o primeiro dia. Quando um aplicativo mostra “resgate a qualquer momento”, isso vale só depois da carência, e o app informa a data a partir da qual o resgate fica liberado.
Correção pela inflação perdida no resgate antecipado
Nas letras atreladas a índice de preços há uma regra extra: se o banco recomprar o título antes do vencimento combinado, ele fica proibido de pagar a atualização pelo índice acumulada desde a emissão. Por isso, LCI e LCA de IPCA praticamente só fazem sentido para quem vai ficar até o fim.
LCI: quando posso resgatar depois da carência
Depois do prazo mínimo, o resgate depende do tipo de liquidez contratado. Confira na tela de compra ou na lâmina do produto:
- Liquidez diária após a carência: você resgata em qualquer dia útil, com o rendimento proporcional. É o formato mais próximo de uma reserva.
- Liquidez no vencimento: o banco só paga na data final. Costuma pagar uma taxa maior por isso.
- Venda no mercado secundário: algumas corretoras recompram títulos de clientes antes do vencimento. O preço é definido pelo mercado naquele dia e pode vir com deságio, ou seja, abaixo do valor da curva. Não é um direito garantido.
Vale usar LCI como reserva de emergência?
Só a parte da reserva que você tem certeza de que não vai precisar nos primeiros 6 meses. A reserva precisa de liquidez imediata, e nenhuma LCI ou LCA oferece isso no começo. Uma estratégia comum é deixar o dinheiro dos primeiros meses em aplicações de liquidez diária e escalonar letras com carências diferentes para o restante. Veja quanto separar em quanto guardar de reserva de emergência.
Lembre ainda que a isenção de IR das letras compensa a taxa menor só em alguns prazos. Para comparar com CDB, Tesouro Selic e poupança no período em que o dinheiro realmente vai ficar parado, use a calculadora onde rende mais e leia LCA rende mais que CDB?
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Abrir a calculadora: Onde Rende MaisPerguntas relacionadas
Qual a carência da LCI em 2026?
A LCI pós-fixada ou prefixada tem prazo mínimo de 6 meses, e a corrigida mensalmente por índice de preços tem 36 meses. Os prazos são da Resolução CMN 4.410/2015, com a redação dada pela Resolução CMN 5.215/2025.
LCA pode resgatar a qualquer momento?
Não no início. A LCA tem prazo mínimo de 6 meses (sem correção por índice de preços) ou 12 meses (com índice). Só depois disso o resgate pode ser livre, e apenas se o título tiver liquidez diária.
Perco o rendimento se resgatar a LCI depois da carência?
Em LCI pós-fixada com liquidez diária, não: você recebe o rendimento acumulado até o dia, sem IR. Nas letras corrigidas por índice de preços, o banco não pode pagar a correção pela inflação em caso de recompra antes do vencimento.
Posso vender minha LCI para outra pessoa antes do vencimento?
Algumas corretoras oferecem recompra no mercado secundário depois da carência, mas o preço é de mercado e pode vir com deságio. Não é garantido, então confira as condições antes de comprar.
Outras dúvidas sobre o tema
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Fontes oficiais consultadas
- Banco Central – Resolução CMN nº 4.410/2015 (texto consolidado)
- Banco Central – Resolução CMN nº 5.215/2025
- Banco Central – Resolução CMN nº 5.006/2022 (LCA)
- Lei nº 11.033/2004 (isenção de IR) – Planalto
Conteúdo informativo, revisado em 9 de outubro de 2026 com base na legislação e em páginas oficiais. Não substitui a orientação de advogado, contador ou do órgão responsável para o seu caso.